什么是加密货币托管解决方案？-区块链知识概念

什么是加密货币托管解决方案？

加密货币托管解决方案是用于保存大量令牌的独立存储和安全系统。托管解决方案是加密货币生态系统中出现的最新创新之一，并且有望预示机构资本进入该行业。这是关于为什么加密货币需要托管解决方案以及市场上提供的托管解决方案类型的简要入门。

为什么加密货币需要托管解决方案？

加密货币托管解决方案的主要用途在于保护加密货币资产。用于进行交易或访问加密资产的私钥是字母数字的复杂组合。它们极难记住，可能被盗或被黑客入侵。在线钱包是一种潜在的解决方案，但事实证明它们也容易受到黑客攻击。加密货币交易所也是如此。

其他解决方案包括将私钥离线存储在未连接到Internet的纸或硬盘（或其他电子设备）上。但是失去实物监护权（或纸张或电子设备）是一种现实的可能性，在那种情况下，恢复加密货币资产可能是不可能的。对于比特币的个人持有者来说，丢失私钥的可能性是一种风险。但是，对于机构投资者而言，这意味着更大的风险。后者竭尽全力防范这种危险。甚至已经知道一些主要投资者在不同位置的众多存储单元中分配一部分纸钱包。

存在加密货币托管解决方案的另一个重要原因是监管。根据《多德弗兰克法案》（Dodd Frank Act）颁布的SEC规定，拥有客户资产价值超过15万美元的机构投资者必须将所持资产存储在合格的托管人中。SEC对此类实体的定义包括银行和储蓄协会以及注册经纪人，在这个定义中也包括了期货交易委员会的商人和外国金融机构。在加密货币生态系统中，很少有主流银行提供托管服务。位于肯塔基州的托管人Kingdom Trust是最大的此类加密货币服务，直到被其购买为止。旧金山的初创公司BitGo。

什么是加密货币托管解决方案？

简而言之，加密货币托管解决方案是加密货币存储和安全服务的第三方提供商。他们的服务主要针对持有大量比特币或其他加密货币的机构投资者，例如对冲基金。这些解决方案通常结合了热存储或具有与Internet连接的加密托管和冷存储或与Internet断开连接的加密托管的组合。

两种类型的存储都有优缺点。例如，热存储已连接到Internet，因此提供了更容易的流动性。但是由于在线曝光，热存储选项可能易于遭到黑客攻击。冷库解决方案提供了更高的安全性。但是，由于其离线性质，可能很难在短时间内从加密资产中产生流动性。保管库存储是两种类型的加密货币托管解决方案的组合，其中大部分资金都离线存储，并且只能使用私钥进行访问。

加密货币托管的主要参与者

加密货币托管领域新兴的主要参与者之一是流行的数字货币交易所Coinbase。 Coinbase相对较晚才进入机构级托管解决方案领域，收购了诸如注册经纪人加利福尼亚的Keystone Capital等收购。在2019年8月，Coinbase也收购了存储提供商Xapo的机构业务。瑞士银行冯托贝尔（Vontobel）也推出了数字资产保险库（Digital Asset Vault），也针对加密货币领域的机构投资者。

加密货币托管的未来

随着分析师和机构投资者越来越将加密货币托管解决方案视为传统机构投资市场与变化的加密货币空间之间的桥梁，加密货币托管解决方案已日益普及。预计至少有两个发展会影响加密货币托管的未来。

第一个是大型企业的进入。提供加密货币解决方案的名称列表中明显没有诸如高盛（GS）之类的既定名称。他们的进入可能会撼动新生市场。 Coinbase和Fidelity Investments率先提供或设计加密货币托管服务时已经发生了一些事情。

第二个是监管透明度。当前法规缺少与加密货币存储有关的安全性条款。不仅如此，企业仍不清楚与加密货币本身有关的法规。只有在监管机构介入后，行业才能发展。