从投资小白到财政自由

江湖中有个传说，世界顶级的投资要领在华尔街，而这些顶级的投资要领都是师徒相传、口耳相授，毫不传于外人。个中的原因众所周知。记得16年前我和华尔街某量化基金的老板接头有效市场问题时，他说，市场并不老是有效的。你能领先于别人把握一种要领（模子），就可以通过这种要领盈利。当这种要领（模子）逐渐不再是你的独家奥秘，而变得众所周知的时候，它的盈利能力就越来越差，直至完全消失。我可以理解，但不能信服。我并非认为他是错的，但我认为有比他说的更好的投资要领，可以跳出零和博弈的要领，更适合没有市场厮杀经验的投资小白的要领。今后十数年，颠末艰巨的探索和实践，终于开端成立了本身的“科学投资框架”（仍在不停完善中）。之所以称之为科学的，是由于这一框架完全成立在开放、开源的理念上（战略上称之为“阳谋”），不靠任何奥秘取胜，也没有任何奥秘，一切都是公然的，人人可以自由拿往，而且可以复制的。我此刻底子没有措施把整套框架说出来、说清晰，可是我仍旧但愿可以或许先用这一篇小小的文字，勾画一点儿或许的样貌，一是供诸君参考、品评，二是也给本身一个连续打磨和不停完善的基础。这套框架的根基理念是持久投资（又称之为价值投资、根基面投资等等），根基要领是文章中常常提到的“八字诀”（对峙定投，逢跌加仓），投资标的选择比特币（实在该要领具备必然的普适性，也可用于指数基金、蓝筹股票等），面向对象是投资小白，投资的终极方针是所谓的财政自由，晋级的路径是三阶段（起步、入阶、奔腾）。所谓的财政自由的界说是：收进100%净投资，仅用投资收益笼罩所有糊口开支。重要的成立这样的一个杰出运转的投资系统，与资产范围、收进几多的尽对数值无关。三阶段：第一阶段，起步；第二阶段，入阶；第三阶段，奔腾。

第一阶段，起步。

从对投资全无所闻的小白，积极进修，成立根基的认知，把握正确的逻辑思维，考验本身的投资心态。投资是一种实现财富放大的东西。对小我私家而言，是一种储备的东西，把今天赚的钱留到后天花。所谓“放大”：把市场想象成一个扩音器，你朝着发话器轻轻措辞，音响里就会传出不失真的放大了的声音。可是假如你不措辞，那么无论放大倍数高低，都不该该有声音。一个数学公式就是：0乘以任何数都即是0。在市场外赚钱，把赚到的钱投资，得到放大了的归报。这是输进一个较小数，乘以市场放大倍数，获得一个较大数。这切合财富运行的根基道理。而假如输进是0，只想着从市场内赚钱，白手套白狼，没有连续的投进，却但愿抽市场的血，连续得到归报，那长短常难的。对于没有能力和本钱直接当老板的大部门普通人，好好找个事情，赚钱生活，同时通过节衣缩食，从菲薄单薄的薪水中节流出一部门，举行投资，是最可行的措施。这个比例，以10%-50%为宜。对于刚起步的新手，从10%起步可能会比力好，最多不凌驾20%。也就是说，假设每个月你得手1000元，那么节流出100元至500元，用于投资比特币，是比力合理的。在达到第三阶段“奔腾”之前，我不会发起用凌驾50%的收进往投资。这会很是倒霉于你保持一个杰出的投资心态。假如你谋划本身的事业（小老板），那么把企业谋划利润的5-15%投资到比特币作为持久储蓄，既不是股东分红分掉，也不是全部再投资到原业务，可以起到很好的风险分离感化，加强企业的韧性和抗风险能力。美国企业已经开始实验这么做了，典型代表如特斯拉。我相信，持久来望这会成为一种企业谋划的范式和潮水。投资的要领，就是操练八字诀。对于小白，可以先只操练前半句“对峙定投”。不梭哈，不盯盘，不追涨，不割肉，不折腾，不卖出。先学会买进和持久持有。这是根基功。体会追随市场颠簸的心态起伏，并学会采用它，也就是学会熟悉本身并采用本身。当你的投资资产到达累计投进本金的5倍以上时（含本金，由于你从未卖出），可以认为是开端取得第一阶段“起步”的乐成，入进第二阶段“入阶”。

第二阶段，入阶。

在第二阶段，你需要通过进修经济学、价值投资理论、比特币道理，学会独立思索，晋升认知，跟着认知的晋升，慢慢把投资比例从10%晋升到最高不凌驾50%（取决于小我私家风险蒙受力）。同时，你需要在把握风险节制的条件下努力摸索和操练摘桃子，也就是从市场内掏出投资归报——在适当的机会，以适当的方式，取合适的数目。操练的方针很明确：投资归报可以或许逐渐到达与你的场外收进相称的程度，在你场外收进保持的环境下，相称于你会得到双倍收进；而当你暂时失往场外收进时，可以足以弥补失往的收进，而令你足以维持原有的糊口前提稳定。这是为到达第三阶段“奔腾”作筹办。通过进修，我们要开始深进思索我们这个社会财富缔造、分派和运行的根基道理和底层逻辑。赚钱的来历必然是出产环节，是人的劳动，也就是事情。要么是你本身劳动（打工），要么是支配和据有别人缔造的价值（当老板）。你需要轻微相识一下我们人类社会正处于一个什么样的成长阶段，这个阶段的根基纪律是什么。我们今朝处于本钱主义出产方式主导的经济成长阶段，无论政治体系体例是什么，所有主流的工业出产方式必然是本钱主义的出产方式。这种出产方式的特点就是劳动和本钱的二元对立，通过法令授予本钱正当拥有出产出来的全部价值的分派权，虽然这全部价值都是由劳动缔造的。简朴讲就是，打工者卖力为公司赚钱，老板有权决定如何分钱。很显然，“干”（本身劳动）和“抢”（据有别人的劳动结果），哪个来钱快？固然是“抢”来钱快。而汗青成长阶段决定了，当一个乐成的老板，就是当前汗青时期合理正当“抢钱”的独一要领。（注一：“抢”加了双引号，暗示仅用作比喻，不带任何批驳色彩。注二：正当“抢钱”只产生在出产环节，一旦入进自由市场的畅通环节，充实竞争和自由互换是趋于公平的，自由市场的有效性会消除布局性的不公平。）我们不仅处于一个本钱主义出产方式主导经济的时代，并且我们还处于一个无锚法币肆意刊行的特殊时代。这个时代肇始于1971年布雷整理丛林体系解体，美元脱钩黄金本位。钱币刊行有三种范式：第一种是按需求刊行。需要几多就刊行几多，卖力任的政体对于需求的节制上就可以或许相对比力卖力任，好比美国；不卖力任的政体就会很不卖力任，好比法币瓦解的委内瑞纳。第二种是按供应刊行。基于外汇储蓄（代表出产出口的能力）刊行，或者把钱币增量节制在与GDP增速（代表了供应侧出产力）相匹配的水平，好比人民币。第三种，按客观约束刊行。既不望人们的需求，也不望人们的出产能力，而是依据某一外部客观纪律约束钱币的刊行，好比黄金，又好比比特币。本质上，我们的科学投资框架选择比特币为投资标的，是选择了一种与法币投资大相径庭的新范式。第二阶段是一个不停晋升、不停修行的历程。我们都在路上，我的文章，都是在路上的条记，一起加油吧！

第三阶段，奔腾。

第三阶段之所以称之为“奔腾”，是由于我们一旦在第二阶段积聚到了一个水平，量变引起质变，突然之间，我们就做好了筹办，可以把投资比例从50%的限制一下子进步到100%，也就是全额净投资了。这个时候我们的投资系统就产生了底子性的变化。之前是：场外赚钱 => 减往糊口开支等非投资部门 => 10-50%投资比特币 => 资产增值此刻是：场外赚钱 => 100%投资比特币 => 资产增值 => 当令获取投资归报 => 笼罩糊口开支等质变在于：之前是劳动收进养活本身，之后是本钱收益养活本身。虽然你仍旧在事情，在劳动，在投资，似乎一切都没有变。可是你已经不再是以前谁人懦弱的你了，你不再需要自我压抑、做不喜欢的事情，不再需要担忧行业的动荡和赋闲的风险，不再需要发愁物价的通胀和储备的缩水。你被赋能了，拥有了强盛的反懦弱性。你仍旧勤劳，可是出于喜好，而不是生活的需要。你越发节俭，可是出于美德，而不是匮乏的所迫。我们把“奔腾”之后的状态，界说为财政自由。科学投资框架是一种强盛的金融东西。人类可以或许领先于地球上其他生物的一个底子原因，就是我们善于使用东西。科学投资框架是共赢思维，分享的越多、把握的人越多，每小我私家的收益越大。本质上，我们是通过这样一个框架，成立了一个同船共济的配合体。在面临这个布满变更风险的世界时，所有人一起抗。比特币作为这个框架的价值载体和传输介质，其比拟于传统中央化系统有着无与伦比的长处，那就是“没有中间方抽水”，在这个亿万人自发组织起来的配合体通力协作的时候，没有一其中心化的第三方，对于每一笔价值传输收取奋发的用度。（注：比特币矿工不是中央化第三方，而是配合体的一份子，支付事情量/劳动，得到与之相当的收进）这就是我开端勾画出的，从投资小白到财政自由的战略目标。但愿能对诸君有所开导。(公家号：刘教链。常识星球：公家号答复“星球”)(免责声明：本文内收留均不组成任何投资发起。加密钱币为极高风险品种，有随时回零的风险，请审慎介入，自我卖力。)