灰度比特币基金：可助涨也可助跌

本周比特币于3.7万至3.5万美元之间震荡，周涨幅9.3％，相比去年3月时的低点，比特币已涨了700%。比特币在触碰4万之前，不断回落已经连续摆荡10天，如此的不确定感，我认为与20日的美国就职典礼有关系。然而，我认为不论就职典礼当日为何，比特币依旧看好；若当日发生政局动荡，比特币肯定上涨；若无，拜登身为比特币的支持者，比特币也许持平或上涨。

全世界都在挖矿，挖矿主要产地多在中国与俄罗斯，不过自去年9月，灰度基金公司旗下的比特币信托GBTC连连加仓后，比特币话语权逐渐转向于华尔街，GBTC资产规模也在一年内暴冲900%，市值从18亿美元上冲至251 亿美元，其中又有87%为机构投资者，10%为大户投资者，单单GBTC基金便有57万颗比特币，约占目前比特币流通颗数中的4%，GBTC也成为比特币市场中的最大户。据观察，凡是去年12月中入场比特币的散户投资者，多是看空较多，当时他们的平均买点约于2.5万美元，至今也涨了40%，基于比特币连续10天未突破4万美元，因此做空较多，依Coinbase数据显示，目前偏向买入/贪婪指数比例仅有38%，而这个数字在三周前约60%；相反的，机构、大户投资者如GBTC则是大量买入。

依据比特币富豪榜，目前的比特币最富有钱包拥有98万枚比特币，相当于目前比特币流通颗数的6.5%，该钱包拥有者粗估是比特币发明者中本聪，不过比特币发展至今，尚未有人能证明自己就是中本聪，我反认为中本聪并非凡人，也许是组织或是更高科技的代名词；继中本聪之后，最大的比特币拥有者便是GBTC基金。显而易见的，灰度是目前比特币市场中最大的赢家。

灰度是一家加密币基金公司，创始人是人称加密之王的Barry Silbert，Silbert从2012年投资比特币，期间投资过Coinbase, Bitpay, 瑞波等公司，如今都是产业中的大巨头， 2013年9月创立灰度基金，2016年以前，灰度旗下仅有一项产品GBTC，之后才陆续加入其他加密币商品。2020年比特币与以太币信托开始受美国证交委员SEC监管才被大众关注，合规资格使得灰度在同类市场上没有竞争对手，只要比特币ETF 一天没批下来，灰度就享有绝对的垄断地位。同年12月底，灰度资产达200亿美元，也在Q4募集33亿美元，甚至在12月最后一周筹集近10亿美元的资金。灰度为何如此成功？让许多用户不愿直接持有比特币，而选择购买灰度呢？

灰度反映了基金这种投资产品的成功！投资人只要沿用过去的基金投资经验，就可以入股，不需探讨加密币交易所安全的问题，或学习新的投资方式，信托基金解决了投资人，银行资金通道、财务审计合规性的问题，投资人甚至都不需要亲自交易比特币，也就没有自行储存比特币后忘记钱包密码、私钥的风险。我认为，灰度的产品性质可说是将数位虚拟市场，与传统投资方式汇整下的产物，一定程度上推动加密币的上涨，也带动了市场更多的需求；相反的，若熊市来临，灰度也将是助力。

我个人投资比特币的最大目的是长期持有，并相信比特币、区块链是未来的趋势，而并非短期炒作获利，比特币涨跌幅大，可一日大赚一晚大赔，因此建议所有凡事投资比特币者，以五年以上的远期投资为目的！以避免成为市场口中的韭菜。