什么是加密货币衍生物？加密衍生物如何工作？

 

　　一、什么是加密货币衍生物？

 

　　加密货币衍生品是基于加密货币的交易工具；他们从潜在的加密货币中获取价值。衍生产品通常为交易者提供了利用市场中看涨和看跌情绪的机会。加密货币衍生工具包括加密期权，加密期货和加密掉期。衍生品具有固有的杠杆作用；因此，您可以期望对衍生品交易的结果产生乘数效应。

 

　　加密货币衍生品大致分为期货和期权。加密货币期货是一种合同协议，赋予交易对手权利和义务（在多头头寸中）和在约定的日期之前以预定价格出售（空头）一定数量的加密货币。加密货币期货又分为常规期货和永续期货。定期期货的到期日如前所述，而永续期货则无限期地运行而不会到期。加密货币期权也是合同协议，但是它们仅赋予持有人权利，而没有义务在给定日期以给定价格购买（卖空）预定单位的加密货币（卖空）。加密期权的有效期通常定为未来三个月。

 

　　二、加密衍生物如何工作？

 

　　当交易诸如期货或期权之类的加密货币衍生品时，从根本上讲，您将持有多头或空头头寸。多头头寸的前提是看涨预期基础加密货币的价格会在未来某个时候上涨。空头头寸的基础是看空预期，即基础加密货币的价格将在未来下跌。假设比特币的交易价格为10,000美元，交易员期望比特币的价格在短期内上涨，明智的做法是立即购买比特币。但是，期货合约可以授予交易者以10,000美元/BTC的价格购买5BTC合约的权利，名义价格为5美元/BTC，总计25美元，而不是先付50,000美元购买5BTC。

 

　　如果交易员是正确的并且BTC的价格上涨，一个月后达到11,000美元;交易者可以执行合约，以10,000美元/BTC的价格以50,000美元购买5BTC，而不是现行的11,000美元的市场价格需要交易者花费55,000美元。相反，如果比特币的交易价格为10,000美元，并且交易员期望硬币的价格在短期内下降，那么明智的做法就是立即出售。但是，如果交易员不太确定这种看跌的前景怎么办，期货合约可以授予该交易员以5美元的价格以10美元/BTC的价格出售000个BTC的权利，名义价格为5美元/BTC，总计25美元。提早兑现。

 

　　如果交易员是正确的并且一个月后BTC的价格下跌9,000美元;交易者可以执行合同，以每BTC10,000美元的价格以50,000美元的价格出售5BTC，而不是以当时的9,000美元的现行市场价格为交易者赚取45,000美元。相反，如果交易相反，比特币价格上涨，交易者可以持有其比特币，而他们所损失的只是期货合约上花费的25美元。然而，最有趣的是，诸如期货和期权之类的加密衍生产品不需要交易者在进行交易之前持有实际的硬币。