去中心化金融（DeFi）

 

　　一、简而言之，DeFi是什么？

 

　　DeFi代表分散式金融。DeFi的概念是能够提供传统和集中化机构（通常是银行）提供的几乎所有金融服务，但要在区块链上。金融机构提供的任何传统服务都可以通过DeFi提供。简而言之，Defi是基于区块链的金融服务，传统金融服务可以映射到这些区块链中，从而创建新的服务或衍生自区块链独特功能的衍生产品。尽管数十年来我们一直拥有分布式计算和去中心化计算等概念，但DeFi实际上是一个新概念或作为基础架构的区块链应用范围的扩展。

 

　　二、DeFi的主要功能

 

　　如上所述，去中心化金融旨在在利用区块链的关键要素和功能的同时提供金融服务，以创建更加开放和透明的金融体系。因此，DeFi的组件包括智能合约，协议，去中心化应用程序，数字货币等。DeFi的典型版本是比特币和稳定币，例如USDT，Dai和PaxosStandard。DeFi在金融服务领域的主要优势或新功能是去中心化的方面，它可以消除旧有的“受信任的第三方”并保留透明且防篡改的分类帐。

 

　　（1）将中介人的信任过渡到机器信任

 

　　删除“受信任的第三方”是区块链的重要特征之一，因为它创建了一个不信任的系统，我们知道双方都知道另一方实际上持有要交易的资产，而无需知道另一真实身份。依靠区块链的功能来创建信任，将放置在政府和银行等信贷机构中的传统信任转换为机器信任。

 

　　信任和信用也许是金融交易和行业中最重要的要素。信任和信用是现代货币和金融系统的关键，传统上，信任是通过验证作为中间人或“受信任的第三方”的中央银行或金融机构的所有交易来实现的。区块链消除了“信任第三方”的必要性，因此，这对传统金融机构造成了极大的破坏，因为其大部分收入仅来自其作为中介机构的角色。中央银行和信贷机构在这一角色上享有垄断地位，并将继续为保护这一垄断地位而进行激烈斗争。

 

　　（2）智能合约

 

　　智能合约是去除第三方的一种通用方法，因为它依赖于区块链网络上不可否认的代码逻辑来触发其执行，而不是人工干预。DeFi通常会从智能合约中受益。DeFi服务中涉及的合同和协议受智能合同约束。智能合约是一种自动执行的合约，其中的条款和条件通过自动化进行定义和执行，并在区块链上自主有效地制定。

 

　　自动化：合同协议非常复杂；这就是对律师，经纪人和托管人的需求。所有这些实体都有很多好处，但是从长远来看，它们的成本更高，有时没有必要。智能合约的使用简化了流程，清除了执行合约所需的所有人员。每个合同带来许多好处，例如速度，清晰度和准确性。

 

　　经济高效：粗略估计，雇用律师查看您的合同并与您合作时，每小时的费用在$150-$1000之间。（来源？）这非常昂贵，并且在业务设置中可能不具有成本效益。与常规交易相比，智能合约是免费的，并且一旦履行了约束合同的条款，它们就会立即执行。

 

　　自治：智能合约是自给自足的；一旦达成协议，有关各方将不受外部权威的约束，仅受其同意的条款约束。此功能还使它们不受任何一方的操纵，从而提高了合同协议的安全性。

 

　　自从引入区块链技术以来，智能合约一直是其应用程序的最高形式。加上其自主权，速度和透明度，智能合约重新定义行业和金融部门的潜力是无限的。智能合约通过将传统金融服务和业务条件映射到智能合约的组成中，以及添加外部数据或服务，以及（或）其他区块链的互操作性（例如身份和其他验证），最终简化了传统业务逻辑。

 

　　（3）安全性，隐私性和透明性

 

　　这些优势还源于区块链的基本优势。对于不熟悉的人来说，区块链是一项新兴技术，最初是为了支持比特币和加密货币而创建的。用最简单的术语来说，区块链可以描述为一种数据结构，它在保持安全性，透明性和分散性的同时，拥有交易记录。顾名思义，它是由一系列区块组成的信息记录，任何单个机构都无法更改或控制。

 

　　由于DeFi协议在区块链上运行，因此受到上述功能的保护。

 

　　三、典型的DeFi项目

 

　　尽管大多数DeFi应用程序在以太坊区块链上运行，但DeFi的先驱无疑是比特币。在比特币的白皮书中，表达的主要目标之一是“删除受信任的第三方”，其中指出“纯粹的点对点版本的电子现金将允许在线支付直接从一方发送到另一方而无需经过金融机构”。比特币本质上是通向新货币金融体系的一种方式。在文章“区块链带来货币和金融自由“，它引入了货币的三个内部因素：货币形式，货币发行和货币流量。比特币是一种密码形式的货币，基于PoW的货币发行标准和全新的货币移动系统。它不是金融体系的核心，因此它不是DeFi的一部分，但是货币流动是金融体系的重要组成部分，因此，比特币是原始的DeFi。中央银行的货币和金融体系。

 

　　同样，以太坊是DeFi项目以及其他一些公共区块链（如Algorand，EOS）的平台。从狭义上讲，DeFi是指区块链上的金融应用程序。以下是一些典型的DeFi项目摘要：

 

　　（1）MakerDao

 

　　MakerDao项目是去中心化金融（DeFi）的当代成功案例。该项目于2017年12月上线，DAI作为美元稳定币，MKR作为治理令牌。在去中心化金融的世界中，MakerDAO是迄今为止在以太坊上运行的最受欢迎的应用程序，并且自发布以来一直在稳步增加吸引力。

 

　　（2）复合

 

　　复合是一个典型的基于区块链的借贷DeFi项目。

 

　　四、DeFi的深远影响

 

　　DeFi本质上是映射在区块链上的金融服务。换句话说，DeFi是可以潜在并逐步取代银行等传统金融机构的服务集。传统金融机构与DeFi之间的战争是不可避免的。从某种意义上说，它将打破传统金融机构的垄断，降低传统金融服务的成本，使我们摆脱“财务负担”，从而导致更多的金融包容性，特别是对于那些没有银行服务的人，更加公平和平等。